长期投资是必经之路，但这并不意味着您应该永远持有所有股票。我们真的很讨厌看到其他投资者失去了他们来之不易的钱。无论谁 新世界发展公司有限公司 （HKG：17）将舔隐喻的伤口五年，因为当时股价下跌了84％。不仅是长期持有人正在遭受苦难，因为去年的股票下跌了63％。不幸的是，价格势头仍然相当负面，价格在三十天内下降了21％。尽管这样的下降绝对是一个大打击，但金钱并不像健康和幸福那样重要。
在过去的一周中，对新世界发展的投资者情绪不是积极的，所以让我们拭目以待，看看基本面和股价之间是否存在差异。
尽管有些有效的市场假设仍由某些假设进行教授，但人们已经很好地确定市场是过度反应的动态系统，投资者并不总是在理性上采取行动。一种有缺陷但有用的方法来评估对公司的情绪如何改变是将每股收益（EP）与股价进行比较。
在过去的五年中，新世界发展的股价和每股收益都在下降，后者每年下降49％。股价每年下跌的31％下降并不像每股收益下降那么糟糕，因此投资者可能预计每股收益会有所反弹 - 或者他们可能已经预计每股收益会下降。
您可以在下图中查看每股收益随时间变化（单击图表以查看确切值）。
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除了衡量股价回报外，投资者还应考虑总股东收益（TSR）。TSR包括基于重新投资股息的假设，包括任何分拆或折现资本培养以及任何股息的价值。可以公平地说，TSR对股票产生的回报提供了更全面的了解。我们注意到，在过去5年中，新世界发展的TSR为-76％，这比上面提到的股价退货要好。因此，公司支付的股息具有 总共 股东退货。
对于新世界发展投资者来说，这是艰难的一年，总损失57％（包括股息），而市场收益约为1.1％。即使是好的股票的股价有时也会下跌，但我们希望在太感兴趣之前看到公司基本指标的改善。不幸的是，去年的表现可能表明尚未解决的问题，因为这比过去五年中的年度损失要差。一般而言，股价的长期弱点可能是一个不好的信号，尽管逆势投资者可能希望研究股票以希望有周转率。我发现，长期以来将股价视为公司绩效的指标，这非常有趣。但是要真正获得见识，我们也需要考虑其他信息。例如，我们发现 3个新世界发展的警告信号 （2有点令人担忧！）您应该在这里投资之前应该知道。
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请注意，本文引用的市场收益反映了目前在香港交易所交易的股票的市场加权平均收益。
这本简单的壁式文章具有一般性。 我们仅使用公正的方法对历史数据和分析师的预测进行评论。我们的文章不构成财务建议。 这不是购买或出售任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是根据基本数据为您提供长期分析。请注意，我们的分析可能没有考虑到最新的价格敏感公司公告或定性材料。简单的Wall ST不容纳提到的任何股票。
