的意见
我们大多数人可能把批发理解为“比零售便宜”。批发商店通常卖给其他商店，而不是直接卖给顾客，所以以批发价购买通常意味着在商店用来盈利的零售加价上节省几美元。
关于投资，这是另一回事，最近已经让一些公司陷入困境。
从广义上讲，批发投资者是指拥有足够投资经验的个人或组织，他们不需要披露这些经验。这可以是针对所有金融产品的报价，也可以是针对特定的报价。
实质上，它们绕过了零售安全规定。如果他们向财务顾问寻求建议，就不需要通常的全面咨询流程。
为了满足批发标准，投资者需要获得认证。这必须由律师、会计师和财务顾问签署——在这个意义上有一些监督，因为这些职业有自己严格的规定和监督机构。近年来，一些认证受到质疑，因为媒体报道了一些悲惨的故事。
投资批发要约可能意味着你错过了产品披露声明(PDS)，该声明以明确的语言列出了针对非专业投资者的风险和特征。提出要约的公司可能没有获得FMA的许可，这意味着没有监管机构的监督。如果出现问题，您可能无法获得免费，独立的争议解决方案，并且在债券和管理投资计划等债务证券的情况下，您可能没有持牌监管机构(照顾您作为投资者利益的实体)。
到目前为止，值得注意的有Williams Corporation、Black Robin和Du Val Capital Partners。杜瓦尔在2023年就抵押贷款基金受到了FMA的警告。
广告大约在这个时候，领英(linkedIn)上的一项促销活动声称回报率为10%，最低投资额为25万美元。这针对的是那些没有经验的批发投资者——相反，他们是在追逐那些有钱投资的人，提供一个似乎太好了而无法拒绝的提议。
一位导师总是告诉我:“重要的不是销售价格，而是细则。”
不幸的是，对于杜瓦尔的投资者来说，很多人都是经过惨痛的教训才明白这一点的。杜瓦尔暂停了现金分配，因为董事会无法批准现金分配，也无法确保该基金能够履行其他义务。换句话说;杜瓦尔陷入了财务困境，误导了投资者对形势和他们的选择，并在他们的第二次FMA警告(第一次是在2022年)中被迫透明化。该公司在2023年9月以2410万美元的股本在技术上破产。
在公司陷入困境之际，杜瓦尔的联合创始人正在拍摄真人秀节目《房地产投资者》(The Property Investors)，讲述他们奢华的生活方式;据推测，这将在2024年的某个时候播出。
在FMA发现黑罗宾未能向投资者披露信息后，黑罗宾在FMA发现他们无权获得批发投资者豁免的情况下，未能向投资者披露信息，因此在2022年收到了正式警告。
同样，他们也瞄准了非专业投资者，向他们提供一种确定的东西——这不是批发投资的本意。
与杜瓦尔类似，黑罗宾未能向投资者支付“保证”的现金分配。该公司于2023年对旗下两家公司进行了清算。
如果一种金融产品听起来好得令人难以置信，那么它通常就是真的。
广告当然，这些东西是不存在的，如果它们存在，它们也不需要为自己铺平道路，承诺回报率超过10%，而且没有成本或费用。这些承诺就像众所周知的胡萝卜，晃来晃去，诱使人们用毕生积蓄投资于房地产批发投资。
这不是一次性的
总会有人试穿，我知道其他公司也在做类似的宣传。我最近看到有一家公司愿意支付你2500美元的律师费和会计费来让你进门。当然是免税的，但最低投资额为10万美元，就能获得丰厚的固定回报。他们最大的诉求是，他们从来没有拖欠过一笔付款，也没有损失过一次投资者的资金。
根据他们在金融服务提供商登记簿和商业号码登记簿上的注册细节，该公司在2022年之前并不存在。你可以说我守旧，但如果我打算根据一个公司过去的成功(无论如何，这都不是一个出色的投资策略)来选择一个机会，我需要两年以上的证据。
分散投资
如果你一定要投资这样的东西，不要孤注一掷。未来没有保证，从长远来看，快速致富的计划很少有回报。
你的投资组合应该在全球范围内多元化，以及跨资产类别和行业，以缓冲市场波动的影响，并随着时间的推移获得回报。
坚持久经考验的真理
对于有实际依据的投资规划，你最好坐下来与当地受托人聊聊天。与批发投资的灰色地带不同，受托人有义务向您提供全面披露，并确保您了解任何和所有风险。
他们不会为了让你进门而支付法律费用——但话又说回来，为了你的最大利益行事的受托人也不需要这么做。
·Nick Stewart (Ngāi Tahu, Ngāti Huirapa, Ngāti Māmoe, Ngāti Waitaha)是Stewart Group的财务顾问和首席执行官，Stewart Group是一家总部位于霍克湾的Cefex & BCorp认证的财务规划和咨询公司。斯图尔特集团提供个人信托服务、财富管理、风险保险和KiwiSaver计划解决方案。货号。346.
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